0323【逆市上涨】 (第1/2页)

公司上市期间，是不能乱炒作的，一直到上市以后40天都属于静默期。
　　
　　包括宣传公司前景和股价预期，包括高管接受采访谈IPO细节或业务展望。这些都不能做。
　　
　　只准向媒体披露招股书的信息。
　　
　　但是，也可以“合规宣传”。
　　
　　比如请财经媒体分析已公开的招股书内容，进行纯粹客观中性的评价。
　　
　　当媒体主动来采访时，也可被动确认已公开信息。比如记者问：“招股书某某页你们收入增涨80%，数据是否准确？”可以回答：“无误。”但不能再有多余阐述。
　　
　　又或者邀请第三方专家，在报道中评论行业趋势。间接提及公司名称，但不评价其IPO。
　　
　　又或者发布与业务相关的技术白皮书或行业报告。
　　
　　陈贵良不敢胡乱操作，直接让高盛等承销商来策划。
　　
　　事实上，从公开f-1文件之后，高盛就已经在开始预热，否则他们怎么承销股票？
　　
　　第一个被请来的，就是web2.0概念的提出者奥莱里。
　　
　　这家伙几个月前乱说话，把相关从业者给坑惨了，顺便把自己也给坑惨了。从他乱说话开始，web2.0公司别说上市，就连想获得风投都困难。
　　
　　奥莱里欣然接受邀请，跑去财经媒体谈web2.0发展趋势。
　　
　　他先是讨论雅虎刚上线的精准广告投放，又说web2.0网站天然比门户网站更适合这种模式。
　　
　　顺带又提了一嘴字节跳动，说这是全球最早采用该模式的web2.0公司，广告收入因此提高了多少多少。他说这些并不违规，因为在字节的招股书上有披露。
　　
　　紧接着，又发布中国web2.0行业研究报告。客观公正的描述中国web2.0发展状况，顺便提了一下字节跳动的具体表现。
　　
　　再请财经媒体，对字节跳动的招股书内容进行中性分析。
　　
　　不能炒作，不能用煽动性文字，只是把事实摆出来，让投资者们看一看而已。
　　
　　一切准备就绪。
　　
　　陈贵良、风投股东以及承销商三方经过讨论，最终把字节跳动的发行价定为10.5美元。
　　
　　这个价格很低了。
　　
　　今年赴美上市的中国互联网企业，完美时空定价16美元，巨人网络定价为15.5美元（11月上市），中华网软件定价为12美元（12月上市）。
　　
　　可以看出，时间越往后走，发行价就定得越低，那是因为大环境不好了。
　　
　　陈贵良这种web2.0公司，还得定得更低才行。
　　
　　结束定价会议，次日即将上市。
　　
　　陈贵良拖着疲惫身躯回到酒店，顺手拿起手机给史宇柱打电话：“你那边涨了多少？”
　　
　　史宇柱兴奋莫名：“刚刚收盘，首日暴涨32%。我们挺有缘分啊，居然差不多时间上市。你那个招股书，我前两天也看了。祝你开盘就暴涨！”
　　
　　“谢谢。”陈贵良道。
　　
　　巨人网络1号上市，地点纽交所。
　　
　　字节跳动2号上市，地点纳斯达克。
　　
　　实际上，陈贵良筹备上市的时间，比史宇柱要早得多。但他的公司属性，就注定会被卡审拖延，什么问题都要质询一遍。
　　
　　而巨人网络这种赚钱企业，只要合规就一路绿灯。
　　
　　中国媒体已经在热议了，巨人、字节、中华网软件三家公司，差不多都会在年底以前上市。
　　
　　从披露f-1文件之后，10分钟内就会在SEC官网公开，中国的财经媒体很快就能看到消息。
　　
　　中国的各路财经专家们，半个月前就在那儿分析。
　　
　　他们看好巨人网络和中华网软件。
　　
　　巨人网络自不用说，做游戏贼赚钱，跑去美国上市是给美国人民送福利。
　　
　　而中华网软件是中华网的下属公司，去年营收达到2.5亿美元。其母公司中华网，还是第一家在纳斯达克上市的中国互联网公司。
　　
　　只有字节跳动不被看好。
　　
　　不是说字节跳动不行，而是web2.0模式遇冷。web2.0以前讲的故事太多，但跟盈利相关的故事全都没有兑现。
　　
　　有中国财经专家预测：“陈贵良的路演可能无人问津，承销商请来10家投资机构，或许会出现8家都放鸽子的情况。因为就连美国人自己的web2.0公司，这几个月想拿风投都困难。”
　　
　　还有财经专家预测：“字节就算勉强能上市，首日也可能跌破发行价。一来web2.0遇冷，二来美国股市大环境堪忧。两个因素迭加起来，后果是灾难性的。陈贵良选了一个非常糟糕的时机……但他也没有别的选择，2004年才创建的公司，不可能提前到2006年就上市。”
　　
　　反正中国的财经媒体，对字节上市全部持悲观态度。
　　
　　不过，美国这边的舆论，似乎出现了一点小小的变化。
　　
　　在奥莱里阐述精准广告投放模式，天然更适合web2.0网站以后，美国一大群web2.0创业者出来造势。
　　
　　他们纷纷表示自己的网站，也在开发精准广告投放系统。以此吸引外界关注，提高投资人信心，并试图忽悠风投继续砸钱。
　　
　　就在此时，facebook宣布正式上线精准广告投放系统，并积极的向广告主们推销这种模式。
　　
　　扎克伯格还专门开了一个新闻发布会，详细介绍facebook的精准广告投放模式。他这样做，当然不是为了帮陈贵良，而是说服自己的广告主们。
　　
　　在美国遇冷半年的web2.0概念，毫无征兆的又变得火热起来。
　　
　　似乎只要采用这种广告模式，所有的web2.0网站都能解决盈利难题。
　　
　　……
　　
　　上市当日，凌晨四点，投行正在最终结算。
　　
　　还好，没有机构临时撤单。
　　
　　昨天巨人网络上市首日猛涨32%，在哀鸿遍野的美国股市，很是增强了投资者对中概股的信心。
　　
　　还有web2.0行业集体炒作精准广告投放模式，也让字节跳动看起来更具投资价值。
　　
　　此次字节跳动增发14.29M股，按10.5美元的发行价来算，也就是融资1.5亿美元。在2007年赴美上市的中国公司里，处于中位水平。
　　
　　另外，还有15%的绿鞋期权。这玩意儿在行情不好的时候，属于必须设置，否则承销商不愿合作。
　　
　　绿鞋行权以后，陈贵良还持股47.67%。
　　
　　但员工期权池的投票权，会在未来一段时间内，由陈贵良来代持。这部分有9.87%。
　　
　　也就是说，陈贵良实际控制着57.54%的投票权。
　　
　　从创始人持股来看，几乎就是当年网易上市的翻版。
　　
　　上午七点半。
　　
　　车队抵达交易所。
　　
　　陈贵良带着团队，从交易所侧门进入，前往上市敲钟的地方。
　　
　　走在半路上，敖彦莀低声说：“我都的手在抖。”
　　
　　陈贵良笑道：“你可是敖女侠，关键时候不能拉稀摆带。”
　　
　　敖彦莀道：“紧张。也可能是激动。”
　　
　　谢扬说道：“我的腿都在抖。”
　　
　　没出息！
　　
　　你看人家郭枫多镇定啊。
　　
　　郭枫甚至还打了个哈欠，这几天太过劳累没有睡好。
　　
　　律师正在逐字审核陈贵良的发言稿，不能具有诱导性、煽动性内容。所以全都是场面话，没什么好展开说的。
　　
　　投行操控区，交易员正在疯狂打电话，开盘价到现在都还没有确定。
　　
　　陈贵良坐在那里闭目养神，慢慢等着敲钟时间。
　　
　　谢扬不断调整自己的领带，整个人显得焦躁不安。
　　
　　

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